Skip to main content Skip to search

Archives for News

Commencement of National Health Insurance Contributions

Commencement of National Health Insurance Contributions

The Cyprus National Health Insurance System (NHIS) officially goes into effect in 2019. It aims to transform the existing public healthcare system, and provide every Cypriot citizen with lifelong, equal and unhindered access to quality healthcare services.

How will the NHIS be funded?

For the implementation of the NHIS, a special fund administered by the Health Insurance Organization (HIO) was established for the compulsory contributions of people in the following categories:

  • Employees
  • Employers
  • State
  • Self-employed persons
  • Pensioners
  • Other income earners
  • Government Officials
  • Persons responsible for the payment of remuneration to Government Officials

Stages of Implementation

According to the General Healthcare System (Amending) Law of 2017, the NHIS is to be implemented in two stages:

  • Employer and employee contributions for the first phase of the NHIS commenced in 1st March 2019, and this will provide for outpatient healthcare beginning on 1st June 2019.
  • The second and final stage for full implementation of the NHIS will commence 1st March 2020, and this will cover all remaining healthcare services (inpatient and outpatient).

Contributions to NHIS per Category


Applicable on

Phase 1 (1 March 2019)

Phase 2 (1 March 2020)

Employers (Including State)

Employee earnings



Employees (Public and Private Sector)

Own earnings



State Fund

Earnings of employees, self-employed persons, officials, and pensions



Self-employed persons

Own income







Other income earners

Income includes rental, interest, dividends, etc.



Government Officials

Officials’ Remuneration



Persons responsible for the payment of remuneration to Government Officials

Officials’ Remuneration





It is noted that for every individual, the total amount of annual income on which contributions are paid is 180,000EUR.

In the case that individuals are not tax residents of Cyprus, they will contribute only from the income, earnings, and pensions derived from the Republic of Cyprus, excluding dividends and interest.

Methods of Payment:

  • Employees:

Employees’ contributions to NHIS will be deducted by the employer from the total earnings of the employees (as defined in the Social Insurance Law) and, together with the employers’ contributions, will be paid to the Social Insurance Fund, as in the case of the respective contributions to the Social Insurance Fund.

  • Self-employed persons:

Self-employed persons’ contributions to NHIS on the sums for insurable earnings provided for contributions to the Social Insurance Fund are paid to the Social Insurance Fund, whereas contributions on income of self-employed persons beyond these sums are paid to the Tax Commissioner.

  • Pensioners:

Pensioners’ contributions are deducted by the person paying the pensions and paid to the Tax Commissioner, except in cases where the pensions are paid to the pensioners by the Social Insurance Fund, in which case they are deducted from the pension and paid to NHIS. Contributions on pensions received from abroad are paid to the Tax Commissioner by the pensioners themselves.

  • Government Officials:

NHIS contributions on officials’ remuneration are deducted by the Republic or the person paying the remuneration and are paid to the Tax Commissioner.

  • Other Income Earners

NHIS contributions on other sources of income, such as dividends or interest received by an individual from sources within Cyprus, are deducted by the payer (as in the case of the special defense contribution on the relevant income) and paid to the Tax Commissioner.

  • Rental Income

NHIS contributions on rental income received by an individual from sources within Cyprus are deducted by the payer, provided that the payer is a company, partnership, the Republic of Cyprus or a local authority (as in the case of special defense contribution) and paid to the Tax Commissioner.

  • Income from abroad

NHIS contributions on income from abroad or on any other income not mentioned above, are paid by the individual who receives them to the Tax Commissioner.

For more information about the contributions to the NHIS and how this will affect you, get in touch with the team of professionals at Auditnet, who can help you navigate the start of the NHIS Contributions.

Read more
brexit and the implication of vat - Cyprus

Brexit and VAT

Brexit and the Implications for VAT and Trade

Little time remains until the United Kingdom is set to exit the European Union, as the official Brexit day has been set for 29 March 2019. Without a clear withdrawal agreement yet in sight, the United Kingdom will be treated as a non-EU country. However, there are still many factors under discussion, and a number of outcomes could still be possible in the run up to that date.

What is certain, however, is that from the date of the actual exit, transactions with the UK will change. These will go from having intra-community status, to being treated as imports and exports between 3rd country territories. This means that the UK may have to pay import VAT, and vice versa.

The implications of this in Cyprus have been outlined via three separate announcements issued by the Cyprus VAT Authorities. These are as follows:

1. Refund of VAT incurred in the UK by Cyprus taxable persons

a. Taxable persons in Cyprus who have incurred UK VAT up until 31st December 2018 may proceed with the submission of an electronic application for VAT refund by 10th March 2019. After this date, the Council Directive 2008/9/EC on VAT refunds will no longer be applicable, and any incurred VAT may be lost.

b. Taxable persons in Cyprus who incur UK VAT in 2019 will be able to apply for their refund via the procedures of the 13th Directive, which outlines the rules relating to refunds to non-EU businesses, provided that these provisions are met. It is not yet clear, however, how this will be put into practice, as Cyprus currently requires reciprocity with the refunding non-EU member state in order for the 13th Directive to apply. No such reciprocity has been agreed upon to date, therefore the practical implications of this remain to be seen going forward.

2. Intrastat Declarations

a. Intrastat was introduced to collect data on the movement of goods between EU Member States upon the abolishment of formal import and export procedures within the single market. However, following Brexit, the Cyprus Tax Department has stated that Intrastat statements should only include transactions to and from the UK up until 29th March 2019.

b. From 30th March 2019 onwards, imports and exports to and from the UK will no longer be considered intra-community, and will therefore not be declared on an Intrastat statement.

3. Recapitulative statements (VIES returns)

a. VIES (VAT Information Exchange System) provides a mechanism whereby checks can be made in EU Member States on the validity of claims to zero-rating, and applies to intra-EU trade. As such, once Brexit goes into effect, only the supply of goods and services to the UK up to 29th March 2019 should be report on the VIES return.

b. Exports and imports to and from the UK which will take place after 29th March 2019 will no longer be considered intra-community trade, and will therefore not be stated on the Recapitulative Table.

Read more

Cyprus expands its ever-growing network of Double Tax Treaties

In the months since the new year, Cyprus has expanded and improved its network of Double Tax Treaties (DTT) with various new Treaties coming into effect as of 1 January 2018.

Cyprus – Jersey

The Cyprus – Jersey double tax treaty signed on 11 July 2016 came into force as of 1 January 2018.

One of the most important features of the treaty is that no withholding tax is imposed on the payment of dividends, interest and royalties.

Further, any gains from the disposal of immovable property will be taxed in the country where the asset is located. Gains from the disposal of shares will be taxed in the country where the seller is located.

Cyprus – United Kingdom

On 22 March 2018, Cyprus signed a new tax treaty with the United Kingdom which will replace the current DTT signed in 1974, as amended by the 1980 Protocol.

The treaty will enter into force once both countries complete their formal legal procedures and will subsequently come into effect as of 1 January of the next calendar year in the case of Cyprus.

Some of the key features of the treaty include the following:

Dividends, Interest and Royalties: No withholding tax imposed on dividends, interest and royalties, except on certain dividends paid out of income derived from immovable property by certain investment vehicles. In this case, a maximum of 15% withholding tax may apply.

Capital Gains: capital gains arising from the alienation of shares will be taxed in the country of residency of the alienators, unless more than 50% of the value of the shares is directly or indirectly derived from immovable property situated in the other country. In this case, the source country will have the right to tax.

Cyprus will also retain the exclusive taxing rights on pension income of Cyprus tax residents, except in cases of UK Government service pensions.

Cyprus – Saudi Arabia

On 5 March 2018, the first double tax treaty between Cyprus and Saudi Arabia, signed on 3 January 2018, has been ratified.

Some of the key features of the treaty include the following:

Dividends: No withholding tax imposed on dividends if the beneficial owner is a company which directly or indirectly holds a minimum of 25% of the capital of the company paying the dividends. In all other cases, withholding tax shall not exceed 5%.

Irrespectively, Cyprus does not impose withholding tax on payments of dividends to non-Cyprus tax residents.

Interest: No withholding tax is imposed if the recipient of the interest is the beneficial owner of the income.

Royalties: If the recipient of the royalties is the beneficial owner, then withholding tax shall not be greater than 5% of the gross amount of royalties in certain cases and in any case, shall not exceed 8%.

Capital Gains: Cyprus retains the exclusive taxing rights on disposals of shares made by Cyprus tax residents, with certain exceptions.

This treaty is expected to further strengthen the cooperation between Cyprus and Saudi-Arabia.

Cyprus – Barbados

One such treaty is the Cyprus – Barbados DTT which was signed on 1 May 2017 and came into effect as of 1 January 2018 paving the way for new investment opportunities between the two countries.

One of the most important features of this DTT is that it provides for 0% withholding tax on payments of dividends, interest and royalties.

Cyprus – Ethiopia

The first double tax treaty between Cyprus and Ethiopia which was signed in December 2015, came into effect as of 1 January 2018.

The treaty provides for only 5% withholding tax on payments of dividends, interest and royalties. An exemption from this withholding tax is made in cases where interest is beneficially owned by the Government, a political subdivision, local authority or the National Bank of the recipient State. In any case, Cyprus does not impose withholding tax on payments of dividends and interest to non-Cyprus residents (and under conditions, on payments of royalties to non-Cyprus residents).

Read more

Extension on law Regulating the Settlement of Overdue Taxes


The House of Representatives approved a bill on 03.01.2018, which states that all legal entitles and physical persons who submit their tax returns for all years up to and including 2015 before 30.06.2018, could benefit from the provisions of the law on the repayment of arrears, extending the previous deadline by 6 months.

The law regulating the settlement of overdue taxes entered into force on 3 rd of July 2017 and provides details of the process and the years to which the scheme will apply as well as discount to be provided.

Read more

19% VAT charge on Cyprus plots of land

On the 3 rd of November 2017, an amendment to the VAT legislation has been voted into Law by the House of Representatives in relation to the imposition of VAT at 19% on land transactions for business purposes.

Specifically, the Law provides for VAT to be charged on the following transactions:

  • Leasing of immovable property (land and commercial buildings, other than residential buildings) to a taxable person for the purpose of making taxable activities, except in case of building leasing which is used as a residence. The lessor has the right to choose not to tax the above transaction under certain conditions provided he notifies the Tax Commissioner accordingly.

This new provision enters into force from 13.11.2017 (Publication date of the amendment law 157(I)/2017).

  • Transfer of non-developed building land which is intended for the construction of one or more structures in course of carrying out a business activity.

This new provision enters into force from 2.1.2018.


Additional specifications of the amendment law:

Vat must be accounted for in relation to transactions involving the transfer of immovable property during the process of loan restructuring or forced transfer procedure.

In these cases, the recipient of the immovable property must account for Vat under the reverse charge provisions, provided that he is a taxable person and the property received is used for business purposes.

This new provision enters into force from 2.1.2018.

Read more

Cyprus – Iran Double Tax Treaty to come into effect on 1 January 2018

Cyprus has further expanded its exhaustive Double Tax Treaty network with the signing of a Treaty with Iran which is due to come into effect on 1 January 2018. The Treaty is also expected to strengthen Cyprus’ economic and commercial ties with Iran.


On 4 August 2015 Cyprus and Iran signed an Income Tax Treaty which entered into force on 5 March 2017 relating to the avoidance of double taxation and fiscal evasion. The Treaty will now come into effect on 1 January 2018.


Key Points of the Treaty:


Capital Gains

According to the Treaty, Capital Gains derived from the alienation of shares in a company deriving more than 50% of the value directly from immovable property by a resident of a Contracting State will be taxed in the country where the immovable asset is located.



Provided that the recipient of the interest is the beneficial owner of the interest, then withholding tax on interest payments shall not surpass 5% of the gross amount of the interest.



Provided that the recipient is the beneficial owner of the royalties, then withholding tax on royalties shall not surpass 6% of the gross amount of the royalties.



Provided that the recipient is the beneficial owners of the dividends, withholding tax shall not surpass 5% of the gross amount of the dividend if the beneficial owner is a company which holds directly not less than 25% of the capital of the company paying the dividends.

Further, withholding tax shall not surpass 10% of the gross amount of the dividends in all cases.

It is worth noting that at present, neither Cyprus nor Iran impose withholding tax on dividend payments as per domestic legislation.


For further information on how you can benefit from the Cyprus – Iran Double Tax Treaty, or to explore the benefits a Double Tax Treaty between Cyprus and any other country, please contact us and a member of our staff will be happy to discuss your individual case with you.

Read more
cyprus company formation

Τροποποίηση του όρου στον νόμο για τον «φορολογικό κάτοικο»

Στις 14 Ιούλίου 2017, ομόφωνά το Κοινοβούλιο της Κύπρου ενέκρινε την τροποποίηση τού περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου που επεκτείνει τον ορισμό του όρου «φορολογικός κάτοικος της Δημοκρατίας» αναφο­ρικά μέ άτομα. Η τροποποίηση ισχύει αναδρομικά από την 1η Ιανουαρίου 2017.

Με την τροποποίηση του νόμου και την εισα­γωγή μιας νέας πρόνοιας, αρκεί η χρονική περίοδος των 60 ημερών για να χαρακτηρισθεί ένα φυσικό πρόσωπο φορολογικός κάτοικος Κύπρου εφόσον:

  • δεν παραμένει σε οποιοδήποτε κράτος για περισσότερες από 183 ημέρες εντός του φορολογικού έτους, και
  • δεν είναι φορολογικός κάτοικος σε οποιοδήποτε άλλο κράτος για το ίδιο φορολο­γικό έτος, και τηρεί τις τρεις πιο κάτω προΰποθέσεις:
  1. παραμένει στη Δημοκρατία για τουλάχιστον 60 ημέρες στο φορολογικό έτος,
  2.  ασκεί επιχείρηση στη Δημοκρατία ή εργοδοτείται στη Δημοκρατία ή κατέχει αξίωμα σε πρό­σωπο φορολαγικό κάτοικο της Δημοκρατίας σε οποιονδήποτε χρόνο κατά τη διάρκεια του φορολογικού έτους και
  3. διατηρεί μόνιμη κατοικία στη Δημοκρατία η οποία είτε του ανήκει, είτε ενοικιάζεται από το άτομο αυτό.

Διευκρινίζεται ότι άτομο το οποιο πληροί σωρευτικά τις πιο πάνω προϋποθέσεις, δεν θεωρείται  κάτοικος της Κύπρου εάν κατα το έτος αυτό τερμα­τίζεται από το άτομο αυτό η άσκηση οποιασδήποτε επιχείρησης και/ή εργοδότησης στην Κύπρο και/ή η κατοχή αξιώματος σε πρόσωπο φορολογικό κάτοικό της Κύπρου.

Σημειώνεται ότι, για σκοπούς εργοδότησης στην Κύπρο του ατόμου με απολαβές πέραν των 100.000 ευρώ, παρέχεται στο άτομο απαλλαγή από τον φόρό του 50% του μισθού του γιά δέκα έτη, κατι που μειώνει σημαντικά τον φόρο εισοδήματος. Ταυ­τόχρονα, παρέχετάι στο άτομο εξαίρεση από φόρο εισοδήματος ή από την καταβολή εισφοράς για την άμυνα της Δημοκρατίας πάνω σε μερίσματα και τόκους που λαμβάνονται είτε στην Κύπρο είτε απο το εξωτερικό, εφόσον το άτομο αυτό θεωρείται ως non dom στην Κύπρο.

Με βάση τις νέες πρόνοιες, και σε συνάρτηση με τη νομοθεσία «Σχεδίου πολιτογράφησης ως Κύπριος πολίτης» παρέχονται κίνητρα σε υψηλά αμειβόμενους υπαλλήλους/στελέχη εταιρειών με έδρα εκτός της Κυπριακής Δημοκρατίας, ώστε να προκύψει ως συνεπακόλουθο το ενδεχόμενο οι εταιρείες να μεταφέρουν/επεκτείνουν την έδρα τους στην Κύπρο.

Ωστόσο, οι εταιρείες διεθνών δραστηριοτήτων  θα πρέπει να υποδεικνύουν ουσιάστική παρουσία η οποία θα καθορίζει τη φορολογική έδρά των εταιρειών.

Τα σημαντικότερα μέτρα/ενέργειες που υποδεικνύουν ουσιαστική παρουσία εταιρειών:

  • Ποιοι είναι οι διευθυντές, ποιο είναι το επιχειρηματικό τους υπόβαθρο, πόσο χρόνο μπορούν να διαθέσουν για την επικειρηματικλη δραστηριότη­τα της εταιρείας.
  •  Πώς οι διευθυντές λαμβάνουν αποφάσεις.
  •  Να τηρούνται τραπεζικοί λογαριασμοί σε τοπικές τράπεζες κ.ο.κ

Η δημιουργία επαρκούς παρουσίας στην Κύπρο αποτελεί βασικό στοιχείο προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος διπλής φορολογίας αλλο­δαπής φορολογικής Αρχής που επιδιώκει να αμφισβητήσει τον φόρο μιας κυπριακής εταιρείας και ενδεχομένως να αποπειραθεί να τη φορολογήσει σύμφωνα με τη δική της νομοθεσία.

Καταληκτικά πρέπει να σημειωθεί ότι τα ξένη κράτη έχουν αντιληφθεί την αξία της προσέλκυσης των φυσικών και νομικών προσώπων στην Κύπρό και είναι διατεθειμένα να παράσχουν υψηλά φορολογικά κίνητρα, προκειμένου να αποτρέψουν τη μετεγκατάσταση της φορολογικής τους έδρας.

Read more

Ίδρυση Κυπριακής Εταιρείας




Σύμφωνα με την Κυπριακή Νομοθεσία Εταιρεία θεωρείται Φορολογικός Κάτοικος Κύπρου όταν υπάρχουν οι εξής προϋποθέσεις:

Όταν ο Έλεγχος και η Διοίκηση λαμβάνουν χώρα στη Κύπρο δηλαδή:

(α)        Η πλειοψηφία των Διευθυντών να είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου.

(β)        Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας συνεδριάζει στην Κύπρο.

(γ)       Οι Στρατηγικές και οι καθημερινές αποφάσεις της Εταιρείας λαμβάνουν μέρος στην Κύπρο.

(δ)        Φυσική και ουσιαστική παρουσία της Εταιρείας στην Κύπρο με Γραφεία και προσωπικό.

Όλα τα πιο πάνω σημεία είναι απαραίτητα για την ύπαρξη του ελέγχου και Διοίκησης  της Εταιρείας.

Όσον αφορά τις Διασφαλίσεις Φορολογικής Κατοικίας της Εταιρείας στη Κύπρο, ενδεικτικά αναφέρω τα πιο κάτω:

Α.        Διορισμός Διοικητικού Συμβουλίου

Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι πρέπει να κατέχουν κατάλληλα προσόντα και εμπειρία ούτως ώστε να λαμβάνουν αποφάσεις που αφορούν το είδος της επιχείρησης.  Η πλειοψηφία του Διοικητικού Συμβουλίου πρέπει να είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου.

Β.        Διατήρηση Αρχείου και Λογιστικών βιβλίων στη Κύπρο

Πρέπει να φυλάγονται τα πρωτότυπα Πρακτικά Συνεδριάσεων, Γενικών Συνελεύσεων, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο, Αρχεία Εγγράφων, Λογιστικά Βιβλία (μέχρι 6 έτη).

Γ.         Διατήρηση Γραφείου

Η πραγματική παρουσία στη Κύπρο μπορεί να επιτευχθεί με την διατήρηση επιλεγμένου Γραφείου, Ιστοσελίδας η οποία φιλοξενείται στην Κύπρο και απασχόληση προσωπικού στην Κύπρο.

Δ.         Συμβάσεις μέσω της Κυπριακής Εταιρείας

Η πραγματική υπόσταση και ουσιαστική  παρουσία της Κύπρου δεν αμφισβητείται όταν η Κυπριακή Εταιρεία συνάπτει συμβάσεις Αγορών, Πωλήσεων, Παραγγελιών, Αγαθών, Απόκτηση Περιουσιακών Στοιχείων, Ακίνητης Ιδιοκτησίας και Επενδύσεων.

Ε.        Λήψη Στρατηγικών Αποφάσεων σε Θέματα Φορολογικού Σχεδιασμού

Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι λαμβάνουν σοβαρές Αποφάσεις για θέματα Φορολογικού Σχεδιασμού και υλοποιούνται για το συμφέρον της Εταιρείας.  Ενδεικτικά αναφέρω για παράδειγμα την κεφαλαιοποίηση της Εταιρείας μεταξύ ΙΔΙΩΝ ή ΞΕΝΩΝ Κεφαλαίων.

Ζ.         Δανειακές Συμβάσεις μεταξύ (Ξένων) Εταιρειών και Κυπριακής Χρηματοδοτικής Εταιρείας

Πρέπει να γίνεται η σωστή δόμηση δανειακών συμβάσεων μεταξύ των πιο πάνω Εταιρειών.  Οι πληρωμές στα πλαίσια Δανειακών Συμβάσεων μεταξύ των Εταιρειών να μην συσχετίζονται. Δηλαδή:

  1. Ο χρόνος εκτέλεσης των συναλλαγών να είναι διαφορετικός (μεταξύ των Εταιρειών)
  2. Τα επιτόκια να διαφέρουν ανάλογα με τα Επιτόκια της αγοράς
  3. Περιθώριο Κέρδους ανάλογα με τον κίνδυνο που αναλαμβάνει η Κυπριακή Χρηματοδοτική Εταιρεία.
  4. Διαφορετική Διάρκεια των Δανείων
  5. Διαφορετικά ποσά των Δανείων

Η σημασία της Διαχείρισης και του Ελέγχου της Κυπριακής Εταιρείας είναι σύμφωνα και με τον Οργανισμό Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) η πιο πάνω εταιρεία να είναι ο ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΌΣ ΔΙΚΑΙΟΥΧΟΣ.


Η εταιρεία που άμεσα ή έμμεσα έχει τη δύναμη και την εξουσία να επηρεάσει τις αποφάσεις για την κατανομή ή ανακατανομή του εισοδήματος που λαμβάνει.


Η Κύπρος προσφέρεται για τη δημιουργία των πιο κάτω Εταιρειών Διεθνών Δραστηριοτήτων (I.B.C’s):

(α)  Εταιρείες Χαρτοφυλακίου – Holding Companies

(β)  Εταιρείες Παροχής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών – Finance


(γ)   Ναυτιλιακές Εταιρείες – Shipping Companies

(δ)   Εταιρείες Παροχής Διοικητικών Υπηρεσιών – Administration Companies

(ε)   Εμπορικές Εταιρείες – Trading Companies

(ζ)   Εταιρείες Επενδύσεων – Investments Companies (Shares, Bonds, Options)

(η)   Εταιρείες Αδειών / Δικαιωμάτων – Licencing Companies

(θ)   Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Ιδιοκτησίας – Real Estate Companies

Τα φορολογικά πλεονεκτήματα της ίδρυσης μίας Κυπριακής Εταιρείας συμπεριλαμβανομένης και Κυπριακής Ιθύνουσας Εταιρείας (Cyprus Holding Company)

  1. Χαμηλός φορολογικός συντελεστής 12,5% – Εν όψει της νέας φορολογικής νομοθεσίας, οι Εταιρείες Διεθνών Δραστηριοτήτων που λειτουργούν από την Κύπρο επωφελούνται από φορολογικές απαλλαγές και από τα πλεονεκτήματα της φορολογίας εταιρειών. Έτσι, φορολογούνται με τον χαμηλό ενιαίο φορολογικό συντελεστή του 12,5% επί των παγκοσμίων καθαρών και φορολογητέων κερδών τους, όπως και οι ημεδαπές εταιρείες.
  2. Ελάχιστη Συμμετοχή (Minimum Shareholding) – Σε αντίθεση με άλλες ευρωπαϊκές χώρες, για να επωφεληθεί μια Holding εταιρεία των πλεονεκτημάτων του κυπριακού φορολογικού συστήματος, πρέπει να είναι κάτοχος μόνο του 1% (τουλάχιστον) του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας.
  3. Φορολογικές Απαλλαγές – 100% των εισπρακτέων τόκων – Βάσει της νέας φορολογικής νομοθεσίας το 100% των τόκων που εισπράττονται από την εταιρεία καθίστανται αφορολόγητοι. Εξαιρούνται οι τόκοι που λαμβάνονται λόγω της συνήθους επιχειρηματικής πορείας της εταιρείας ή που συνδέονται στενά με τις συνήθεις επαγγελματικές δραστηριότητές της.
  4. Αφορολόγητα έσοδα που προκύπτουν από μερίσματα – Έσοδα από μερίσματα εισπρακτέα από το εξωτερικό απαλλάσσονται πλέον εντελώς από τον εταιρικό φόρο. Επιπλέον, απαλλάσσονται και από την αμυντική εισφορά του 17%. Η απαλλαγή δεν εφαρμόζεται αν η εταιρεία που καταβάλλει το Μέρισμα:
  5. Επιδίδεται περισσότερο από 50% σε δραστηριότητες (άμεσα ή έμμεσα) οι οποίες απολήγουν σε εισόδημα από Επένδυση ΚΑΙ
  6. Η επιβάρυνση του Αλλοδαπού Φόρου πάνω στο εισόδημα της εταιρείας που καταβάλλει το Μέρισμα είναι σημαντικά λιγότερη από τη φορολογική επιβάρυνση της εταιρείας που λαμβάνει το μέρισμα στην Κύπρο 6,25% (δηλ. το 50% του 12,5%)
  7. Φορολογικές απαλλαγές στις περιπτώσεις αναδιάρθρωσης μίας επιχείρησης – Εν όψει της ενσωμάτωσης στο νέο φορολογικό νόμο της Κύπρου της Ευρωπαϊκής Οδηγίας 90/434/ΕΟΚ, σχετικά με το κοινό φορολογικό καθεστώς για τις συγχωνεύσεις, διασπάσεις, εισφορές ενεργητικού και ανταλλαγές μετοχών, που αφορούν εταιρείες διαφορετικών κρατών μελών, έχουν καθιερωθεί και πλέον ισχύουν φορολογικές απαλλαγές για τη μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένων των μετοχών), στο πλαίσιο της αναδιοργάνωσης μίας επιχείρησης, μέσω της συγχώνευσης ή της διάσπασης ή της μεταβίβασης των περιουσιακών στοιχείων αυτής.
  8. Κέρδη από αγορά ή πώληση μετοχών και τίτλων ιδιοκτησίας απαλλάσσονται από τη φορολογία. Δεν επιβάλλεται Φόρος Κεφαλαιουχικών Κερδών – Εξαιρούνται οι περιπτώσεις κερδών που προκύπτουν από τη διάθεση ακίνητης ιδιοκτησίας που πραγματοποιήθηκε στην Κύπρο και από μετοχές εταιρειών μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο, οι οποίες είναι ιδιοκτήτριες ακίνητης ιδιοκτησίας στην Κύπρο. Σε αυτές τις περιπτώσεις επιβάλλεται Φόρος Κεφαλαιουχικών Κερδών με συντελεστή 20%.
  9. Τα κέρδη από μόνιμη εγκατάσταση επιχείρησης στο εξωτερικό απαλλάσσονται από τη φορολογία – Εξαιρούνται οι περιπτώσεις στις οποίες (i) πάνω από το 50% των δραστηριοτήτων της εταιρείας, που εγκαταστάθηκε μόνιμα σε άλλο κράτος, επιφέρουν στην εταιρεία εισόδημα από επενδύσεις και (ii) η φορολογική επιβάρυνση στο κράτος στο οποίο εγκαταστάθηκε η επιχείρηση είναι σημαντικά χαμηλότεροι από εκείνη της Κύπρου 6,25% (δηλ. το 50% του 12,5%).
  10. Δεν παρακρατούνται φόροι επί των μερισμάτων που καταβάλλονται στους μετόχους μίας Κυπριακής Εταιρείας Διεθνών Δραστηριοτήτων, οι οποίοι δεν είναι μόνιμοι κάτοικοι Κύπρου – Στην πραγματικότητα, η Κύπρος δεν επιβάλλει στους δικαιούχους μη μόνιμους κατοίκους Κύπρου παρακράτηση φόρων επί των πληρωμών των μερισμάτων, των τόκων και των δικαιωμάτων, υπό την προϋπόθεση ότι τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας δεν χρησιμοποιούνται στην Κύπρο.
  11. Εταιρικά φορολογικά πλεονεκτήματα – Μεταφορά ζημιών ­– Οι φορολογικές ζημιές μεταφέρονται για 5 έτη. Ζημιές που προέκυψαν στο εξωτερικό από τη μόνιμη εγκατάσταση μιας Κυπριακής Εταιρείας, μπορούν να συμψηφιστούν με τα κέρδη τους.
  12. Φορολογικές Ελαφρύνσεις – Αντιστάθμιση των ζημιών και των κερδών ενός ομίλου επιχειρήσεων – Οι ισχύοντες στην Κύπρο κανόνες περί Φορολογικών Ελαφρύνσεων, που ρυθμίζουν την αντιστάθμιση μεταξύ ζημιών και των κερδών ενός ομίλου επιχειρήσεων, αναγνωρίζουν φορολογικές ελαφρύνσεις στις περιπτώσεις ζημιών μεταξύ της μητρικής εταιρείας και των θυγατρικών αυτής όταν η Holding Εταιρεία κατέχει τουλάχιστον το 75% της θυγατρικής, άμεσα ή έμμεσα, ή/και εταιρειών του ίδιου ομίλου για το εκάστοτε έτος. Ωστόσο, μία εταιρεία δεν μπορεί να τύχει φορολογικών ελαφρύνσεων για τις ζημιές που μεταφέρονται στο επόμενο έτος. Σύμφωνα με τις ως άνω ρυθμίσεις, μια εταιρεία θεωρείται μέλος ενός ομίλου εταιρειών, εάν είναι τουλάχιστον κατά 75% θυγατρική μίας άλλης ή δύο εταιρείες είναι αμφότερες κατά τουλάχιστον 75% θυγατρικές μίας τρίτης εταιρείας.
  13. Αποφυγή διπλής φορολογίας – Η Κύπρος έχει συνάψει το μεγαλύτερο αριθμό συμβάσεων αποφυγής διπλής φορολογίας σε σχέση με οποιαδήποτε άλλη υπεράκτια δικαιοδοσία, ιδιαίτερα της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης και ορισμένων χωρών της Μέσης Ανατολής. Οι περισσότερες από τις Συμβάσεις ακολουθούν  το μοντέλο του ΟΟΣΑ και όλες τους ρυθμίζουν τη μείωση ή την απαλλαγή της φορολογίας, που επιβάλλεται από τα συμβαλλόμενα κράτη, σχετικά με τις πληρωμές μερισμάτων, τόκων και δικαιωμάτων. Πρόκειται για ρυθμίσεις που απελευθερώνουν το εμπόριο με ορισμένες χώρες της Ανατολικής Ευρώπης και με τη Ρωσία, επειδή οι ξένοι επενδυτές που επενδύουν στην Ανατολική Ευρώπη έχουν την ευκαιρία να διοχετεύσουν τις επενδύσεις τους μέσα από μια χώρα, όπως η Κύπρος, η οποία έχει συνάψει σύμβαση με το κράτος στο οποίο πρόκειται να επενδύσουν και να επωφεληθούν έτσι από τη μείωση, και σε ορισμένες περιπτώσεις από την απαλλαγή, από φόρους που παρακρατούνται στην πηγή.

Παράδειγμα: Κυπριακή Εταιρεία Χαρτοφυλακίου (Holding Company) η οποία δημιουργείται από Έλληνα Επενδυτή για Επενδύσεις Ακινήτου στην Ελλάδα.

Παρακράτηση φόρου στην Ελλάδα για τις πληρωμές μερισμάτων

Το εισόδημα από εκμίσθωση στην Ελληνική Εταιρεία θα υπόκεινται σε εταιρικό φορολογικό συντελεστή 29% αφού αφαιρεθούν τα σχετικά έξοδα.
Τα έσοδα από εκμίσθωση θεωρούνται ως μέρος της συνήθους δραστηριότητας της Ελληνικής Εταιρείας.Φορολόγηση των εσόδων από εκμίσθωση  /στην Ελλάδα

Τα μερίσματα που καταβάλλονται από την Ελληνική Εταιρεία στην Κυπριακή Εταιρεία δεν θα υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου στην Ελλάδα, νοουμένου η Κυπριακή Εταιρεία κατέχει τουλάχιστον  το 10% για συνεχές χρονικό διάστημα 2 ετών – οδηγία για τις μητρικές και τις θυγατρικές εταιρείες της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Φορολόγηση των εισοδημάτων από μερίσματα στην Κύπρο

Τα έσοδα από μερίσματα που λαμβάνει η Κυπριακή Εταιρεία από την Ελληνική Εταιρεία απαλλάσσονται από τη φορολογία στην Κύπρο.

Ειδικός φόρος επί των ακινήτων

Η Ελλάδα επιβάλλει ειδικό φόρο με συντελεστή 15%, με βάση την αντικειμενική αξία του ακινήτου που κατέχεται από πρόσωπα μη μόνιμους κατοίκους.

Ο φόρος αυτός δεν θα εφαρμοστεί, ωστόσο, εάν η ταυτότητα του τελικού δικαιούχου (beneficial owner) αποκαλύπτεται /στις Ελληνικές φορολογικές αρχές και το άτομο αποκτά Ελληνικό Αριθμό Φορολογικού Μητρώου (ΑΦΜ).

Φορολόγηση των κερδών από την πώληση των μετοχών που συνδέονται με ακίνητη περιουσία που βρίσκεται στην Ελλάδα.

Στην σύμβαση Κύπρου – Ελλάδας δεν υπάρχει πρόνοια αναφορικά με εταιρείες κατοχής μεγάλης ακίνητης περιουσίας “Property-Rich companies”.

Κέρδη από την πώληση των μετοχών της Ελληνικής Εταιρείας θα φορολογούνται στη χώρα κατοικίας  του πωλητή (π.χ. Κύπρος, σύμβαση Κύπρου – Ελλάδας).

Σύμφωνα με το φορολογικό καθεστώς της Κύπρου, τα κέρδη που προέρχονται από τη διάθεση των μετοχών που συνδέονται με τα ακίνητα που βρίσκονται εκτός της Κύπρου απαλλάσσονται από το φόρο στην Κύπρο.

Ως εκ τούτου, η πώληση των μετοχών της Ελληνικής Εταιρείας από την Κυπριακή Εταιρεία απαλλάσσονται από τη φορολογία στην Κύπρο και την Ελλάδα.

Επαναπατρισμός των κερδών από την Κύπρο

Οι πληρωμές μερισμάτων που πραγματοποιούνται από την Κυπριακή Εταιρεία σε μη μόνιμους κατοίκους μετόχους της δεν υπόκεινται σε καμία παρακράτηση φόρου στην Κύπρο.

Διέξοδος  – Exit route

Δεν υπάρχουν φόροι κατά την πώληση ή κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης της Κυπριακής Εταιρείας .

Δεν υπάρχει παρακράτηση φόρου σχετικά με την κατανομή των εσόδων σε μη μόνιμους κατοίκους.

Επαναπατρισμός των κερδών από την Κύπρο προς Ελλάδα

Εφαρμόζεται  η αυτοτελής φορολόγηση στην Ελλάδα με ποσοστό 15% από 1/1/2017 (Άρθρο 21 της Σύμβασης Περί Αποφυγής Διπλής Φορολογίας μεταξύ Ελλάδας και Κύπρου).

Μέτοχος που λαμβάνει Μέρισμα από Εταιρεία με φορολογική κατοικία στην Κύπρο όπου καταβάλλεται Εταιρικός Φόρος 12.5%, αυτός ο φόρος πιστώνεται έναντι του πληρωτέου φόρου επί των Μερισμάτων στην Ελλάδα όπου είναι 15% από 1/1/2017. Άρα ο τελικός φόρος πληρωτέος στην Ελλάδα είναι μόνο 2.5% (15% – 12.5%).



  1. Διαβατήριο σε ισχύ (το οποίο θα φέρει, υπογραφή και φωτογραφία).
  2. Αποδεικτικό Διεύθυνσης Μόνιμης Κατοικίας (Λογαριασμός Κοινής Ωφελείας) για Μόνιμους Κατοίκους Ευρωπαϊκής Ένωσης, μέχρι 6 μήνες, π.χ. Ηλεκτρικού Ρεύματος, Νερού, Δημοτικών Φόρων, Κατάσταση Λογαριασμού από Τράπεζα.
  3. Συστατική Επιστολή από Τράπεζα του Πραγματικού Δικαιούχου
  4. Βιογραφικό Σημείωμα του Πραγματικού Δικαιούχου.
  5. Πηγές εισοδήματος του Πραγματικού Δικαιούχου.
  6. Προσωπική Συνέντευξη από τη Τράπεζα του Πραγματικού Δικαιούχου της Εταιρείας.
  7. Έντυπα / Ερωτηματολόγιο από τη Κυπριακή Τράπεζα.
  8. Όπου εφαρμόζεται καταπίστευμα υπογεγραμμένο από τον Εγγεγραμμένο Μέτοχο (που λειτουργεί ως εκπρόσωπος) και από τον Πραγματικό Δικαιούχο.
  9. Ιδρυτικό και Καταστατικό Έγγραφο της Εταιρείας
  10. Επίσημα Εταιρικά Πιστοποιητικά.

Σημ.: Όπου αφορά έγγραφα τα οποία δεν είναι πρωτότυπα τότε πρέπει απαραίτητα να είναι Πιστοποιημένα (Apostiled) / Αντίγραφα για Μετόχους / Διευθυντές / Πραγματικούς Δικαιούχους.


Όσον αφορά την Διαχείριση Τραπεζικού Λογαριασμού μέσω Διαδικτύου (Internet Banking) τηρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

  1. Συμφωνία μεταξύ Πελάτη και Διαχειριστή όπου θα περιγράφεται η διαδικασία Διαχείρισης του Τραπεζικού Λογαριασμού
  2. Ο Διαχειριστής πρέπει πάντοτε να ενεργεί κατόπιν γραπτών εντολών του πελάτη.
  3. Ο Διαχειριστής πρέπει πάντοτε να διαθέτει όλες τις πληροφορίες που πιθανόν να ζητήσει ο πελάτης, π.χ. Μηνιαίες πληρωμές / Εισπράξεις, Τραπεζικές Καταστάσεις κ.λ.π.



  1. Ιδρυτικό και Καταστατικό της Εταιρείας
  2. Επίσημα Εταιρικά Πιστοποιητικά


  1. Ιδρυτικό και Καταστατικό της Εταιρείας
  2. Επίσημα Εταιρικά Πιστοποιητικά
  3. Αποδεικτικό Στοιχείο για την Δραστηριότητα της Εταιρείας (π.χ. ενοικιαστήριο έγγραφο (αν υπάρχει))
  4. Τιμολόγιο Αγοράς ή πώλησης
  5. Αντίγραφο Α.Δ.Τ. του Διευθυντή


Σύμφωνα με την Κυπριακή Νομοθεσία όλες οι Κυπριακές εταιρείες πρέπει να υποβάλλουν Ετήσιες Ελεγμένες Οικονομικές Καταστάσεις που ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (Δ.Π.Χ.Π.) και αντίστοιχα έχουν ελεγχθεί σύμφωνα με τα ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΕΛΕΓΧΟΥ (Δ.Π.Ε.)


  1. Προετοιμασία Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Π.
  3. Λογαριασμοί Διαχείρισης
  4. Οργάνωση Εσωτερικού Ελέγχου
  5. Υπηρεσία Μισθοδοσίας
  6. Συμβουλευτικές Υπηρεσίες


  1. Έλεγχος Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Ε. (ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΕΛΕΓΧΟΥ)
  2. Έλεγχος Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Ε. (ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΕΛΕΓΧΟΥ)
  3. Έκθεση Ελέγχου σύμφωνα με τα Δ.Π.Ε. (ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΕΛΕΓΧΟΥ)

Άλλες Υπηρεσίες Ελέγχου:

  1. Επισκοπήσεις Οικονομικών Καταστάσεων για την έκφραση περιορισμένης διασφάλισης για χρηματοοικονομικές πληροφορίες
  2. Διαχειριστικός Έλεγχος
  3. Έλεγχος Οικονομικών Καταστάσεων (τελικών και ενδιάμεσων) που συντάσσονται βάση τα ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (Δ.Π.Χ.Π.)


Λογιστικές Υπηρεσίες

Οι χρεώσεις βασίζονται ανάλογα με τις Μηνιαίες Συναλλαγές της εταιρείας. Αρχίζουν από €100/Μήνα και αυξάνονται ανάλογα με τον αριθμό των Συναλλαγών.

Ελεγκτικές Υπηρεσίες

Οι χρεώσεις βασίζονται στις Συναλλαγές και τον Ετήσιο Τζίρο της εταιρείας. Αρχίζουν από €1300 (ετήσια) και αλλάζουν ανάλογα με τον αριθμό των Συναλλαγών και τον Ετήσιο Τζίρο.

Όσον αφορά τις Άλλες Υπηρεσίες οι χρεώσεις βασίζονται στην κάθε περίπτωση ξεχωριστά και συμφωνείται με τον πελάτη.

Read more

Seven new laws providing for tax relief in relation to loan restructuring voted by the Cyprus House of Representatives

The Cyprus House of Representatives has unanimously passed seven laws which were proposed to extend the current tax relief offered for those undertaking loan restructuring until 31 December 2019.

Under the new laws which were passed, for the period up to 31/12/2019, no special defense tax contribution will be imposed in the case of accounting profit and/or deemed interest. Further, the new laws regulate the non-payment of transfer fees or stamp duty costs for loan restructuring purposes that take place until the end of 2019.

Also, until the end of 2019, any benefit, surplus, profit or loss of an individual resulting from the restructuring of a loan shall not be taken into consideration when determining the taxable income of that person.

Importantly, until the end of 2019 no capital gains tax will be imposed in the context of loan restructuring so that the cost of the restructuring process is, in fact, possible for borrowers who wish to restructure their loans.

The new laws also stipulate that if a property is acquired by the lender until the end of 2019 during the restructuring process of a loan any real burden on that property shall be transferred by the borrower to the lender of the specific immovable asset.

Lastly, until 31 December 2019, if an immovable asset is acquired by a lender during the loan restructuring process, any real interest in the specific property shall be borne by the specific property when transferred by the borrower to the lender.

For further information on the new law amendments or if you are considering restructuring your loans and need assistance, please contact us to find out how best we can help you.

Read more

Harsher Penalties imposed on employers for illegal employment of up to €3500.00 per undeclared employee after 3 September 2017

As of 3 September 2017, the recently passed law governing Social Insurance Law (Amendment No 2) Law 2017, Law 52 (I) / 2017, severe penalties will be imposed on employers who do not declare their employees with the relevant authorities.

All employers will now be obliged to declare employees to the Director of Social Insurance on the day before employment starts (instead of up to 1 month after as per current legislation).

The amended Law entered into force on 2 June 2017. From this date and for a period of 3 months, until 3 September 2017, employers are given the opportunity to declare all their employees and pay any overdue contributions thereby avoiding the imposition of potential financial penalties.

After 3 September 2017, and fine of €500.00 for each undeclared employee may be imposed on the employer according to the new provisions of the Law. Additionally, €500.00 will be imposed for each calendar month or any part of the calendar month of the illegal employment and up to six months before prior to the offence being discovered. As a result, the total amount that could be imposed on the employer could reach the staggering sum of €3500.00 per employee.

According to the Labour Minister Ms Zeta Emilianidou, the main effect of the bill will be the declaration of all employees with the Director of Social Insurance.

Please contact us for further information or if you believe that your employees are not correctly registered with the authorities so we can assist you in doing so in a timely manner thereby avoiding the imposition of the financial penalties.

Read more